OpenAI przekracza 10 mld dolarów kwartalnych przychodów. To skok o blisko 50 proc.

OpenAI wraca do gry po chłodniejszym okresie z pierwszej połowy roku. Jak podaje Bloomberg, powołując się na anonimowe źródła, kwartalne przychody firmy przekroczyły po raz pierwszy 10 mld dolarów. Motorem napędu ma być silny popyt na najnowsze modele AI, które trafiły na rynek w ostatnich miesiącach. TechCrunch nie potwierdził tych liczb niezależnie.

Jeśli dane się potwierdzą, będzie to skok o blisko 50 proc. względem 6,7 mld dolarów odnotowanych w drugim kwartale. To zarazem wyraźne przyspieszenie: wcześniej mówiło się o dynamice na poziomie około 18 proc. między pierwszym a drugim kwartałem. Dla firmy, która jeszcze niedawno była opisywana jako spowalniająca, to zmiana narracji o 180 stopni.

Poprawia się również obraz rentowności. Skorygowana marża operacyjna miała zmniejszyć stratę z -150 proc. w Q2 do -109 proc. w trzecim kwartale. Firma wciąż wydaje znacznie więcej, niż zarabia, ale kierunek jest właściwy, a w kontekście skali inwestycji w moc obliczeniową każdy punkt procentowy ma znaczenie.

Problem w tym, że konkurencja nie śpi. Anthropic, rywal zbudowany wokół modeli Claude, zdobył przewagę w segmencie enterprise i w trzecim kwartale zaraportował 17 mld dolarów przychodów. OpenAI, choć może pochwalić się ponad miliardem użytkowników, w dużej mierze opiera się na użytkownikach darmowych oraz abonentach najtańszych planów, a to dużo słabsza monetyzacja niż kontrakty korporacyjne.

Dlatego ostatnie wyniki to efekt skoordynowanej zmiany strategii: agresywniejszego cenienia i rabatów, lepszych modeli oraz mocniejszego zwrotu ku produktom dla biznesu i agentom AI, które mają realnie odciążać pracowników w codziennych zadaniach. Według Bloomberga OpenAI osiągnęło już roczny wskaźnik przychodów (run rate) na poziomie 50 mld dolarów, podczas gdy Anthropic, szykujący się do IPO z wyceną sięgającą 1,4 bln dolarów, deklaruje 81 mld dolarów na koniec października. Trzeba jednak pamiętać, że firmy liczą te wskaźniki inaczej: Anthropic wlicza sprzedaż realizowaną przez partnerów chmurowych, OpenAI raportuje tylko swoją część niektórych transakcji partnerskich.

Ostatecznie stawką nie jest pojedynek dwóch firm, lecz walka o rynek, na którym rosną też Meta, Amazon, Microsoft i Google, a od dołu naciskają znacznie tańsze, ale wciąż bardzo sprawne modele open source, w tym te chińskie. Dziesięć miliardów dolarów kwartalnie to kamień milowy, ale w wyścigu, w którym liczy się każdy procent marży i każdy klient korporacyjny, bardziej niż rekord liczy się trwałość wzrostu.